Финансовый кризис снижает прозрачность рынка листового стекла Стекло и стекловолокно 27 ноября 2008

Новое маркетинговое исследование рынка листового стекла

Изменения последних двух месяцев, произошедшие на строительном рынке, в связи с мировым финансовым кризисом, разрушили все благоприятные прогнозы аналитиков. Это касается и рынка листового стекла, которому предрекали интенсивное развитие, призванное удовлетворить растущий спрос. Что ожидает рынок теперь и как скажутся на нем финансовые потрясения? Чтобы ответить на эти вопросы, компания IndexBox в октябре 2008 года провела исследование рынка листового стекла.

Около 70% производимого листового стекла потребляется в строительстве, чуть более 15% - автомобилестроением (в т.ч. производством общественного транспорта). Соответственно, главным фактором, влияющим на рынок листового стекла является развитие строительной отрасли и отрасли автомобилестроения.

На рынке строительства жилой недвижимости до середнины 2008 года складывалась достаточно благоприятная ситуация. По данным Росстата в 2007 г. было введено в эксплуатацию 714,1 тыс. квартир общей площадью 60,4 млн. кв. м, что составило 119,4% к соответствующему периоду предыдущего года, в то время как в 2006 г. темп роста жилищного строительства к 2005 г. составлял 116,1%.

Объем работ, выполненных по виду деятельности "Строительство", в августе 2008 г. составил 415,2 млрд. рублей, или 106,4% к уровню соответствующего периода предыдущего года, в январе-августе 2008г. - 2636,0 млрд. рублей, или 118,2%.
Строительство нежилой недвижимости за 2007 год выросло на 48%, по количеству введенных объектов и на 77% по общей площади введенных зданий.

В августе ситуация изменилась – по данным Росстата, динамика ввода жилых домов в августе 2008 года составила 99,2% (по отношению к предыдущему периоду), против 118,8% в августе 2007 года. В сентябре 2008 года было отмечено падение динамики ввода на 2,1% (по отношению к сентябрю 2007 года).

Для оценки влияния внешних факторов на рынок листового стекла, аналитики IndexBox прибегли к методу STEP-анализа. STEP является аббревиатурой названия факторов, влияющих на рынок: социальных (S – social), технологических (Т – technological), экономических (Е – economic), политических (Р – political).

Таблица 1. STEP-анализ рынка листвого стекла

Источник: Экспертный опрос, данные СМИ, аналитика IndexBox

Оценка влияния перечисленных факторов проводилась на основе методики экспертных оценок. 10 экспертов (представителей производителей, экспертов смежных рынков, независимых экспертов) выставили оценки влиянию каждого фактора по 10-балльной шкале (1- имеет/будет иметь отрицательное влияние; 10 – имеет/будет иметь положительное влияние). Под отрицательным влиянием понимается действие фактора, приводящее к сокращению рынка, ухудшению положения производителей, снижению прибыли и усложнению бизнес-процессов. Под положительным влиянием понимается действие фактора, приводящее к росту и расширению рынка, повышению спроса, увеличению прибыли, благоприятной конкурентной обстановке.

По оценкам факторов была высчитана средняя, которая была присвоена группе факторов. Каждой группе был присвоен тот или иной вес, согласно силе влияния группы факторов.
Итоговая оценка заключена в пределах от 1 до 10, где 1 – наиболее неблагоприятная ситуация, при которой все действующие на рынок факторы являются неблагоприятными и имеют сильное влияние, а 10 – наиболее благоприятная ситуация, где все влияющие факторы имеют положительную окраску.

Таблица 2. Оценка факторов, оказывающих влияние на рынок листового стекла

Источник: Экспертный опрос, аналитика IndexBox

Основной фактор, который оказывает влияние на рынок листового стекла, в настоящее время – экономический, который выражается в мировом финансовом кризисе и первых признаках рецессии национальной экономики. По итогам сентября 2008 года прогнозируется нулевой рост промышленного производства в РФ, по итогам года рост может не превысить 5,2%.

Недостаток платежеспособного спроса на листовое стекло приведет к сокращению объемов производства и импорта по итогам 2008 года. В 2009-2011 году отложенный спрос будет реализован, что, при невыполнении указанных инвестиционных проектов, может привести к появлению дефицита. После 2011 года спрос будет постепенно снижаться в соответствии с темпами роста строительства.

Характеристика рынка листового стекла

В настоящее время на рынке листового стекла внутреннее производство преобладает над импортом.
В натуральном выражении, совокупный объем потребления листового стекла составляет 185,6 млн. кв.м.

Рисунок 1. Соотношение импортной и отечественной продукции на рынке листового стекла
Источник: Данные Росстата, ФТС, экспертный опрос, аналитика IndexBox

Последние пять лет рынок листового стекла динамично развивался. Среднегодовой темп роста с 2003 по 2007 год составил 112%. Наиболее интенсивный рост наблюдался в 2007 году, он достиг рекордных 126%.

Динамика рынка соответствует динамике развития ключевых областей потребления – строительства и автомобилестроения.
Увеличение объема рынка листового стекла за прошедшие пять лет происходило, в большей степени, за счет импорта. Среднегодовой темп роста импортных поставок с 2003 по 2007 год составил 122%. Данная ситуация аналогична ситуации на всех рынках ключевых строительных материалов. Когда активно растущий спрос не может быть удовлетворен за счет собственных мощностей, основное увеличение идет за счет импортных поставок. Одновременно с этим начинает развиваться внутреннее производство – вводятся новые мощности, модернизируются старые. Постепенно внутреннее производство, при условии конкурентоспособного качества и рыночных цен, вытесняет импортную продукцию. По прогнозам экспертов, к 2015 году доля импорта в общем объеме потребления снизится до 10%.

Свои коррективы внес в процесс развития рынка мировой финансовый кризис. По ожиданиям аналитиков IndexBox, по итогам 2008 года потребление листового стекла превысит показатели 2007 года лишь на 1%. Объем импортных поставок сократится на 35%-40%. Тем не менее, данное влияние будет кратковременным – уже к концу 2009 рост рынка продолжиться и часть отложенного спроса будет реализована. В период 2010-2015 гг. рынок будет стабильно расти - до 110% в год, постепенно темпы роста будут снижаться. Замедление роста рынка будет связано с окончанием крупных строительных программ, насыщением строительного рынка Москвы (сокращением объема площадей под застройку) и перемещением строительства в регионы.

Импорт листового стекла

На территории РФ листовое стекло поставляют 45 стран. Ключевыми поставщиками являются Китай, Киргизия и Украина, – на их долю приходится почти 70% поставок. Основная масса импортного стекла произведена по технологии вертикального вытягивания и не может конкурировать со стеклом, произведенным в России по флоат-технологии. Тем не менее, в последние 4 года практически 90% производств стекла в Китае начали производить стекло по флоат-технологии. На территории России листовое стекло поставляют более 20 китайских заводов. Практически все листовое стекло из Китая реализуется на востоке РФ (ДВФО, СФО), где отсутствуют российские производители.

Чуть менее 20% импортных поставок приходится на Кыргызстан, на территории которого расположен завод ОАО «Интергласс».

Около 13% поставок приходится на Украину (Лисичанский Стеклозавод).

Рисунок 2. TOP-5 стран-импортеров листового стекла на рынок РФ, 2008 г.

Источник: ФТС, экспертный опрос, аналитика IndexBox

Поставки из других стран не превышают 13% от общего объема импортных поставок.

Структура поставок по странам-импортерам в 2008 году изменилась незначительно: понизилась доля китайских поставок с 64% до 39%; практически исчезли поставки из Ирана – их доля сократилась до 0,01%; увеличилась доля поставок из Киргизии, Украины, Бельгии и Польши, в основном, за счет увеличения количества стран импортеров (с 41 до 45) и уменьшения объемов импортных поставок.

Объем импорта из Китая в январе-июле 2008 года сократился более чем в 3,5 раза, по сравнению с аналогичным периодом 2007 года. Сокращение поставок наблюдается практически по всем странам, за исключением Бельгии, Польши, Турции, Великобритании . Основная причина сокращения импорта – не востребованность продукции из-за снижения спроса со стороны конечного потребления в России. Отчасти влияние на сокращение спроса повлияло ограничение товарных потоков между Россией и Китаем в период подготовки и проведения олимпиады.

Экспорт листового стекла

Экспорт листового стекла незначительно меньше импорта. Объемы экспортных поставок изменяются под действием двух факторов:

• Динамики спроса на продукцию на рынках стран-импортеров;
• Динамики спроса на внутреннем рынке (РФ).

Основными странами, закупающими российскую продукцию, являются Украина, Казахстан, Турция, Болгария и Финляндия (см. рисунок 3).

Рисунок 3. TOP-5 стран-покупателей российского листового стекла, 2008 г.

Источник: ФТС, экспертный опрос, аналитика IndexBox

Основным импортером российского стекла является Украина. В 2007 году потребление листового стекла в Украине составило около 40 млн.кв.м., из которых более 50% составило импортное стекло, в том числе российское. Основная часть производственных мощностей изношена. Производство флоат-стекла налажено лишь на ЗАО «Лисичанский стеклозавод «Пролетарий». Следует ожидать, что в ближайшие 5 лет Украина останется ключевым импортером России.

Вторым по объемам закупок российского листового стекла является Казахстан. Собственного производства флоат-стекла в Казахстане нет. Весной 2007 года о намерениях открыть производство объявляли британская компания «Pilkington Plc» и немецкая «Steinert industries GmbH». Проекты предполагали постройку заводов с мощностью ежегодного выпуска около 180 и 250 тыс. тонн стекла соответственно. Однако к концу года «Pilkington Plc» отказались от проекта. Завод компании «Steinert industries GmbH» должен быть запущен к концу 2008 года. Производственные мощности составят 21 млн.кв.м. в год. В настоящее время потребность Казахстана в листовом стекле ежегодно растет – по оценкам экспертов, в 2007 году она превысила 8 млн.кв.м. Таким образом, открытие собственных производственных мощностей может исключить Казахстан из числа экспортеров российского стекла или существенно уменьшить объемы закупок.

В 2008 году существенно выросла доля закупок со стороны Украины, в то время как закупки листового стекла другими странами сократились. За январь-июль 2008 года страна закупила в два раза больше листового стекла, чем за аналогичный период 2007 года.

Внутреннее производство листового стекла

В настоящее время в России действует 11 предприятий, производящих листовое стекло. Большая часть предприятий выпускает флоат-стекло, четыре предприятия выпускают листовое стекло, произведенное методом вертикального вытягивания (см. рис. 4).

Рисунок 4. Основные игроки рынка листового стекла

Источник: экспертный опрос, аналитика IndexBox

Уровень концентрации производства в отрасли достаточно высокий – на долю трех крупнейших производителей приходится 61% рынка. (см. рисунок 5) Это соответствует мировой практике, когда в рамках крупнейших корпораций интегрируются производственные активы, что позволяет компаниям производить капиталоемкие вложения в модернизацию оборудования и выходить на новый технологический уровень.

Загрузка заводов по производству листового стекла в настоящее время (сентябрь-октябрь 2008 года) достигает 81%. По оценкам Росстат, в 2006 году загрузка составляла 98%. Снижение связано, прежде всего, с переходом части заводов на флоат-технологию, и реконструкцией действующих мощностей на некоторых заводах.

Рисунок 5. Распределение рынка по долям, среди производителей листового стекла, имеющих заводы на территории РФ, 2008г.

Источник: экспертный опрос, аналитика IndexBox

В 2007-2008 году список производителей листового стекла претерпел некоторые изменения:

• В конце 2007 года «Ирбитский стекольный завод» был признан банкротом. За первый квартал 2008 года ни один инвестор не заинтересовался восстановлением производства на заводе. В настоящее время имущество завода выставлено на продажу. Средства от продажи пойдут на покрытие долгов.
• В августе 2008 года был открыт завод «Гардиан стекло Рязань». Мощности завода позволяют производить до 7,5 млн.кв.м. листового стекла в год.
• Компания «Востек» начала переход на флоат-технологию. Производственные мощности монтируются в цехах дочерней компании «Востек- Тверь».

По оценкам экспертов, в настоящее время в России около 86% листового стекла производится флоат-методом.

В ретроспективе, российское производство показывает достаточно стабильные темпы роста, со средним темпом 110% в год. По оценкам экспертов, мировой финансовый кризис внесет некоторые изменения в объемы производства в 2008 и 2009 годах.

В условиях резкого падения спроса на стройматериалы российское производство листового стекла может развиваться по следующим сценариям:

• Снижение спроса, вызванное мировым финансовым кризисом, будет продолжаться и усугубляться в 2009 году, что приведет к снижению цены продажи листового стекла и остановке ряда заводов. Данный исход затронет в первую очередь тех производителей, в ассортименте которых строительное стекло занимает более 50%. Проекты по вводу мощностей будут заморожены на неопределенный срок. Большинство экспертов не разделяют подобного пессимистичного прогноза.
• Снижение спроса будет кратковременным. Уже в 2009 году приостановленные строительные проекты будут запущены вновь. Практически все запланированные к вводу мощности будут введены в срок либо с отсрочкой в 1-2 года. Отложенный спрос будет покрыт к 2010 году. Данный прогноз, по мнению экспертов, более реалистичен, так как в настоящее время принимаются все меры по уменьшению влияния кризиса на экономику России.