Рынок термомеханической целлюлозы в ЕАЭС и СНГ. Маркетинговое исследование. Анализ 2012–2025. Прогноз до 2035 г.

Рынок термомеханической целлюлозы в ЕАЭС и СНГ в 2012-2025 гг. демонстрировал умеренный рост, с ускорением в последние годы за счет восстановления спроса на бумагу и картон.

Спрос на термомеханическую целлюлозу в регионе формируется преимущественно предприятиями целлюлозно-бумажной промышленности, выпускающими газетную бумагу, картон и упаковочные материалы. За период 2012-2025 годов видимое потребление выросло примерно на 15-20%, причем основной прирост пришелся на 2021-2025 годы. Драйверами выступили увеличение выпуска упаковки в России и Казахстане, а также модернизация бумажных фабрик в Беларуси. В то же время в Армении и Молдове рынок сокращался из-за закрытия перерабатывающих мощностей. В целом динамика была синхронизирована с общеэкономической ситуацией в регионе, но с опережением в странах-экспортерах нефти за счет инвестиций в переработку.

Основными потребителями термомеханической целлюлозы являются производители бумаги и картона, при этом доля прямых контрактов между ЦБК и поставщиками превышает половину общего объема продаж.

Спрос на ТММ в регионе почти полностью формируется B2B-сегментом: крупные целлюлозно-бумажные комбинаты (ЦБК) используют ее как полуфабрикат для выпуска газетной бумаги, офсетной бумаги и картона. Оставшаяся часть реализуется через дистрибьюторов и трейдеров, особенно в странах с небольшим внутренним производством (Казахстан, Узбекистан). Канал маркетплейсов и биржевых площадок пока незначителен, но постепенно развивается. В последние годы наблюдается тренд на консолидацию закупок: крупные потребители стремятся заключать прямые контракты с производителями для снижения зависимости от импорта.

Рынок характеризуется высокой концентрацией производства в России и Беларуси, при этом импорт играет ключевую роль в обеспечении спроса стран Центральной Азии и Закавказья.

Крупнейшими производителями термомеханической целлюлозы в регионе являются российские ЦБК (Архангельский ЦБК, Монди СЛПК, Илим) и белорусские предприятия (Светлогорский ЦКК, Борисовский ЦБК). На их долю приходится более 80% всего выпуска ТММ в ЕАЭС и СНГ. В то же время в Казахстане, Узбекистане, Азербайджане и других странах собственное производство отсутствует или минимально, поэтому импорт из России, Беларуси, а также из Финляндии и Швеции покрывает до 90% потребностей. Конкурентная среда умеренно консолидирована: на топ-5 производителей приходится более 60% регионального производства.

Основными ограничениями развития рынка являются высокая зависимость от импортного оборудования и химикатов, а также логистические издержки при поставках в удаленные регионы.

Производство термомеханической целлюлозы требует специализированного оборудования и химических реагентов, значительная часть которых поставляется из-за рубежа. Это создает уязвимость для производителей в условиях колебаний курсов валют и логистических сбоев. Кроме того, в странах Центральной Азии и Закавказья отсутствуют собственные лесные ресурсы, пригодные для производства ТММ, что вынуждает импортировать сырье или готовую продукцию. Логистические плечи поставок из России и Беларуси в эти страны могут достигать нескольких тысяч километров, что увеличивает конечную цену на 20-30%. Также отмечается дефицит квалифицированных кадров для обслуживания современных линий ТММ, особенно в Казахстане и Узбекистане.

Ожидается, что рынок ТММ в ЕАЭС и СНГ продолжит расти среднегодовым темпом 2-4% до 2035 года, с опережающим ростом в сегменте упаковочных материалов и в странах Центральной Азии.

Прогноз развития рынка до 2035 года предполагает реализацию нескольких сценариев. Базовый сценарий предусматривает рост потребления на 2-3% в год за счет увеличения выпуска картона и упаковки в России и Беларуси, а также постепенного наращивания переработки в Казахстане и Узбекистане. Оптимистичный сценарий (CAGR 3-4%) возможен при запуске новых линий ТММ в рамках инвестиционных проектов, что позволит снизить импортозависимость региона. Наиболее перспективными нишами являются производство легкого мелованного картона и упаковки для пищевых продуктов. Экспортный потенциал региона ограничен из-за высокой конкуренции со стороны скандинавских производителей, но может возрасти при благоприятной ценовой конъюнктуре.